投資信託

驚異的な利益率！？「ひふみ投信」

ひふみ投信ってなに？

国内トップクラスの投資信託

ひふみ投信は、レオス・キャピタルワークスという直販系投資信託販売会社が販売・運用している投資信託です。

レオス・キャピタルワークスは、運用資産総額が4,000億円を突破し、直販系投資信託販売会社の中でトップになりました。

ひふみ投信は、リスクをある程度とってでも高いリターンを得ようとするアクティブファンドです。そのアクティブファンドの中でも、１年間で30％以上の運用実績を叩き出すひふみ投信は頭一つ抜きん出た投資信託です。

カリスマファンドマネージャーによる銘柄選定

カリスマファンドマネージャーとの呼び声が高い藤野英人氏が、この会社で最高投資責任者を務めていて、「カンブリア宮殿」や「ガイアの夜明け」など、数々のメディアに登場しています。そんな藤野氏率いる運用部は、主に日本株式の中の成長株に投資を行います。また、藤野氏自身が様々な企業の社長に直接会い、そうして実際に投資を行う企業を選定します。

ひふみ投信の運用実績

ひふみ投信は、インデックスファンドを圧倒的に上回る運用実績をあげています。

アクティブファンドは信託報酬などの維持費用が高いせいで、高い利回りも相殺されてしまいます。そのため、アクティブファンドは、結局インデックスファンドには勝てないさえと言われてきました。

ひふみ投信の特徴

ひふみ投信の特徴その１：日本の成長企業へ投資

お客様からお預かりした資産を、主に日本の成長企業に投資することでお客様の長期的な資産形成を応援するとともに、日本の未来に貢献します。

ひふみ投信の特徴その２：守りながら増やす運用

日々変動する投信の基準価額に振り回され、毎日ハラハラすることはなるべくなら避けたいですよね。

ひふみ投信は、そんな購入者の心の声に応えるべく、不安をなるべく軽減しながらも着実にリターンを狙う「守りながらふやす」ことを基本方針としています。

そのために、経営方針や戦略など数値に表れない定性的な部分と、財務指標や株価情報等の数値の定量的な部分の両面から分析を行っているようです。

投資対象は、基本的には日本株式としていますが、常に変化する株式市場の状況に応じて世界の株式にも投資対象を広げています。ひふみ投信は、こうした柔軟性のある投信と見て取れます。

ひふみ投信の特徴その３：顔が見える運用

ひふみ投信を提供するレオスキャピタルワークスは、自社のホームページに運用部で働く社員たちの顔写真やインタビュー形式の紹介文が掲載されています。

どんな人が投資信託を運用しているのかは、投信購入者からはわかりません。顔が見えることによって、より安心してひふみ投信やひふみプラスを購入できるでしょう。

ひふみ投信の運用コスト

買付手数料、解約手数料は無料！

ひふみ投信は、投信購入時にかかる買付手数料と、投信売却時にかかる信託財産留保額は無料になっています。

投信を保有していると、毎年1.0584%の信託手数料が発生しますので、ここだけ押さえておいてください。

買付手数料    無料

信託報酬(年率)    1.0584%

信託財産留保額(ファンド解約時の手数料)    無料

ひふみプラス

ひふみ投信との違い

販売店がちがう

ひふみ投信とひふみプラスでは、購入できる場所が違います。

ひふみ投信は、レオス・キャピタルワークス直販の投資信託なので、レオス・キャピタルワークスのWebサイトから購入できます。

一方で、ひふみプラスは、証券会社など販売会社各社から購入できるタイプのひふみ投信です。

組み入れ銘柄は同じ

ひふみ投信やひふみプラスは、いずれもレオス・キャピタルワークスが「ひふみ投信マザーファンド」というマザーファンドに投資しています。

マザーファンドというのは、マザーファンド（親ファンド）に対してベビーファンド（子ファンド）があり、複数のベビーファンドから集めた資金をまとめてマザーファンドが運用することにより、運用効率を高めるファミリーファンド方式によって運用される投資信託のことです。

ですので、含まれている銘柄や運用パフォーマンスなどは、ひふみ投信もひふみプラスも同じです。

ひふみプラスの運用コスト

ひふみプラスにかかる運用コストは、ひふみ投信と比較しました。ひふみプラスでは、購入時に買付手数料がかかることがあります。ですが、2018年7月末時点では、SBI証券・楽天証券は共に買付手数料を無料としています。

信託報酬率は、ひふみ投信とひふみプラスはどちらも同率で、どちらもファンドの解約手数料はかかりません。

ひふみ投信    ひふみプラス

買付手数料    無料    販売会社ごとに異なる

信託報酬(年率)    1.0584%    1.0584%

信託財産留保額(ファンド解約時の手数料)    無料    無料

まとめ

ひふみ投信について理解していただけたでしょうか？

ひふみ投信は、確かな知識と技術を持って運用が行われており、その実績は利回り30%という数字に表れています。

もちろん、毎年30％の成長率を維持するのはほぼ不可能ですし、いつかは利益がマイナスになることもあり得ます。しかし、今から投資信託の購入を考えているのであれば、ひふみ投信とひふみプラスはとても魅力的な金融商品です。

ぜひ一度ひふみ投信についてもっと詳しく調べて見てください。

日本の投資対象として3本の指に入るほどの知名度と人気を誇る「株」と「投資信託」、本記事では両者の特徴とメリット・デメリットを徹底的に比較しますので、投資対象選びの参考にしていただければと思います。

株とは？

株とは、企業が資金集めのために発行する「株式」のことです。投資対象としてはとてもメジャーなもので、株式投資を専門的行なって生計を立てている個人投資家もたくさんいます。

株を保有していると、まず配当金というものがもらえます。これは、株を保有している投資家に対して、資金提供を受けた企業が利益を還元するために支払うものです。要するに投資家に対する「お礼」のようなものです。

さらに「株主優待制度」というものを設けている企業も多く、自社の製品や経営している飲食店の割引券、テーマパークのチケットなどを株主に配布します。

さらに株は値動きが大きいので、キャピタルゲインで利益を出しやすい投資対象でもあります。キャピタルゲインとは「安く買って高く売る」ことによるその差額分の利益のことです。

キャピタルゲインはあらゆる投資商品に通じる概念ですが、株はその中でもとりわけキャピタルゲインでの利益を出しやすいものです。

投資信託とは？

投資信託とは、「ファンドに投資する」という手法です。ファンドというのは、いわゆる投資のプロフェッショナル集団で、ファンドは顧客からの資金を元手に株や土地、債券や外貨などに投資して利益を出します。

そのファンドが出した利益を分配金として投資家に配布されるというのが投資信託の仕組みです。株と同じく、証券会社から投資信託を購入することもできるので購入にかかる手間は少ない方でしょう。

そして一口に投資信託と言っても様々な種類があり、例えば「株を専門的に取り扱うファンド」や逆に「株には投資しないファンド」など、さらには「一つのテーマに沿った（環境・医療など）投資対象に投資するファンド」や「株や債券など様々なものに投資するファンド」など多種多様です。

何れにしても、「プロに運用を任せられる」という大きなメリットが投資信託にあり、値動きも安定しているので、着実な利益を出しやすいと言えます。

また証券取引所に上場している投資信託もあり、それらはETFと呼ばれています。つまりは株と同じ手法で購入できる投資信託ということで、近年で人気が高まっています。

株のメリット・デメリット

それではここからはメリット・デメリットのご紹介です。まずは株のメリット・デメリットから解説していきますので、参考にしてください。

株のメリット

キャピタルゲインによる利益が大きい

長期・短期どちらの投資タイプにも向いている

インターネットから気軽に購入できる

運用コストが安い

株投資の最大のメリットはやはりキャピタルゲインによる大きな利益でしょう。成長企業なら、数日で大幅な価格上昇を見せることもあり、資金を増やしやすいという意味では他の金融商品よりも優れています。

そして、短い間に値が動くという特性を持つため、購入と売却を1日で行いそのキャピタルゲインで利益を出す「デイトレーダー」のような短期保有の投資家にも人気があります。もちろん、数年単位で保有する堅実な投資にも向いています。

インターネット取引を採用している証券会社なら、PCからクリック一つで購入・売却も可能であり、その手軽さも人気の秘密です。

そして、購入・売却の際に証券会社に支払う取引手数料というものがありますが、それ以外の運用コストは配当金にかかる税金くらいです。株そのものには税金はかからないので、長期保有なら税金対策としても有効でしょう。

株のデメリット

キャピタルゲインによる損失が大きい

倒産リスクがある

経済・金融関連の知識を要する

大きな値動きによるキャピタルゲインはメリットでありデメリットでもあります。利益を出しやすいというのは、同時に損失も出しやすいというということだからです。

実際に株投資で大きな損失を出して、資金を増やすどころか破産してしまうという実例は非常に多く、ハイリスク・ハイリターンな投資であると言えるでしょう。

また、株を購入した企業そのものが倒産してしまうと、資産価値が0になってしまうというリスクも存在します。このような大きなリスクを孕んでいるため、個人で株に投資するには企業の実態を掴むために経済や金融関係の知識をそれなりに勉強する必要があります。

投資信託のメリット・デメリット

続いては、投資信託のメリット・デメリットについて解説していきます。投資信託のメリットとデメリットは株とは大きく違います。

投資信託のメリット

プロに運用を任せられる

インカムゲインによる安定した利益

長期的に着実な利益が出せる

少額からでも購入可能

やはりプロに運用を任せられるというのが、投資信託の最大のメリットでしょう。ファンドでは様々な投資対象に「分散投資」し、リスクを極力小さくして運用していますので、株よりも値動きが穏やかで、細かく価格をチェックする必要もないでしょう。

そして、保有しているだけで得られる利益である「インカムゲイン」も投資信託は安定的に得られます。株式の配当金もインカムゲインなのですが、これは企業の業績に左右されるので安定収入とはなりにくいです。

このようなメリットがら長期的に着実な利益を積み上げることが可能です。さらに株式と違い、10000円から購入できる投資信託も存在しますので、少額投資が可能というのも大きなメリットでしょう。

投資信託のデメリット

短期的な利益が少ない

運用コストがかかる

倒産リスクと元本割れのリスクがある

投資信託は値動きが小さいので、短期的な利益を出すのには向いていません。数ヶ月でまとまった利益を出したいと考えるような方には物足りないでしょう。

そして、ファンドもボランティアで運用している訳ではないので投資信託にはファンドに対して支払う「手数料」という形で運用コストがかかります。銘柄によって異なりますが、およそ年間で投資資金の0.5〜2%の手数料が発生します。

そして投資信託にも、キャピタルゲインによる元本割れと倒産リスクがあります。株の場合はそのようなリスクがあることを承知の上で始める方が多いのですが、プロに運用してもらえるという前提がある投資信託は、このようなリスクがあることを考慮せずに購入する方が少なくありません。

特に倒産リスクに関しては、ファンドそのものが立ち行かなくなってしまった時に生じ、その場合は預けた資金が全額戻ってくるということは無いので注意しておきましょう。

株・投資信託どちらを選ぶべきか？

株と投資信託はどちらの方がより優れているというものではありません。それぞれにメリット・デメリットがありますので、その点を考慮して「自分に向いている方を選ぶ」ようにしましょう。

株に向いているのは以下のような項目に当てはまる方です。

潤沢な余剰資金がある（50万円以上）

経済や金融に関する知識がある。あるいは勉強する気がある

適切なリスク管理ができる

上記のように、十分な資金と知識を持っていて、なおかつ完全に自己責任なので、しっかりとリスクをコントロールできるメンタリティが株投資に必要な要素です。

投資信託に向いているのは以下のような方です。

余剰資金が１０万円以下

長期的な資産形成が目的

投資活動に時間を消費しできない

余剰資金が少ない方は投資信託を選ぶべきでしょう。株も１０万円以下から運用できるものはありますが、少ない資金での運用で利益を出すのは非常に難しいです。

本業が別にあり、あくまでも資産運用として長期的な視点で利益が出れば良いという考えであれば投資信託は非常に適切な選択と言えるでしょう。

また、投資のために日に何度も価格変動をチェックしたり、ニュースや新聞での情報収集に時間が割けないような方にもお勧めできます。

投資信託は数が多い

どの投信を選べばいいのかわからない

どの投資信託を買おう、と思って検索してみると、なにやら複雑そうな名前のついた投資信託がズラーっと出てきて驚いた方は多いでしょう。

投資信託は金融「商品」なので、これを作っている方達は、自分の作った投信の特徴を名前にしたり覚えてもらえるようにあだ名みたいな名前をつけたりするので、少しわかりづらくなってしまっています。

例えるなら、スマホにいろいろな名前がついているようなものです。名前よりも、投信の中身をしっかり見ていきましょう。

まずは、投信がどのようなものを投資対象としているのかについて軽く見ていきましょう。

主な投信の投資対象

債券

債券とは、国や企業にお金を貸した対価として定期的に利息を受け取り、満期が来ると貸したお金が戻ってきます。そのため、リスクが小さい投資商品と言えます。

リスクを抑えて収益を上げたい方は、債券に大きな比重を置いた投資信託を選ぶことをおすすめします。

株式

株式は、企業にお金を出資し、売買差額金や配当収入を得ることを目的とします。

株価は、企業の業績などに連動することが多いため、値動きが比較的大きく、リスクは債券より大きいといえます。

リスクをとって収益を上げたい方には、株式の比重が重い投信を選ぶといいでしょう。

不動産投資信託(REIT)

不動産投資信託（REIT）とは、不動産に投資をする投資信託のことです。REITは、賃料収入を投資家に分配する仕組みになっています。

っっc通常では買えない海外の不動産にも間接的に投資することができるため、資産の分散に役立ちます。

コモディティ

コモディティとは、金・原油・穀物など、生活必需品となる資源や商品のことをいいます。

資源・商品の価格上昇を予測される時に購入することをおすすめします。

とりあえず一つ買ってみよう

投資信託にはものすごい数の種類があります。ですので、慣れてくるまでは買付ランキング上位の投信を買って、その投信の値動きを追いながらどうして価格が上がったんだろう、という風に考える習慣をつけるようにしてみましょう。

しばらくすると、相場を動かす要因について落ち着いて考えられるようなります。

投資信託ランキング上位５本をご紹介

投資信託ランキング１位：ひふみ投信

ひふみ投信は、主に国内の株式に投資しているアクティブ型の投資信託です。

日経平均やTOPIXといった指標を大きく上回る運用成績を残していて、そこがひふみ投信の人気の理由です。

また、ひふみ投信を率いる藤野氏は、カリスマファンドマネージャーとして数々のテレビ番組に出演されています。彼の投資の信念や考え方に共感を覚える人も多いです。

投資信託を選ぶ際には、どのような人物がファンドを運用しているのかについても考えてみても面白いでしょう。

信託報酬：1.0584%

投資信託ランキング２位：楽天・全世界株式インデックス・ファンド

楽天・全世界株式インデックス・ファンドは、バンガード・トータル・ワールド・ストック（VT）に投資するだけの投資信託です。しかし、このVTがとても網羅的ですごいのです。

VTという海外ETFは、アメリカを含めた先進国・新興国47カ国の約7,500銘柄に投資を行います。つまり、これ1本で世界中のほぼすべての株式をカバーできるというすごいETFなのです。

信託報酬：0.2396%

運用会社：楽天投信投資顧問

投資信託ランキング３位：eMAXIS Slim 先進国株式インデックス

「MSCI World Index」という指数に連動する先進国株式インデックスファンドです。

日本を除いた世界の先進国22カ国に分散投資をし、各国の時価総額の80％以上をカバーできます。この投資信託１本を資産に組み入れておくことで、世界経済の成長の恩恵を受けることができます。

信託報酬：0.1095％

運用会社：三菱ＵＦＪ国際投信

投資信託ランキング４位：楽天・全米株式インデックス・ファンド

楽天・全米株式インデックス・ファンドは、アメリカの市場平均株価に連動する投資信託です。

この投資信託は、楽天・全世界株式インデックス・ファンドと同じく、米バンガード社の「バンガード・トータル・ストック・マーケット（VTI）」に投資するのみとなっています。

投資対象をアメリカに限定したいという方には、楽天・全米株式インデックス・ファンドをおすすめします。

信託報酬：0.1296%

運用会社：楽天投信投資顧問

投資信託ランキング５位：ニッセイ – <購入・換金手数料なし>ニッセイ外国株式インデックスファンド

ニッセイ – <購入・換金手数料なし>ニッセイ外国株式インデックスファンドは、「ニッセイ外国株式インデックスマザーファンド」を通じて、日本を除く主要先進国の株式に投資を行います。MSCIコクサイ・インデックスという指標の動きに連動する運用成績を目標にしています。

信託報酬：0.20412%以内

運用会社：ニッセイ・アセットマネジメント

まとめ

いかがでしたか？投資信託は一見難しそうに見えますが、最初は気楽に一つ買ってみましょう。評価益が出れば喜び、価格が下がれば「どうして下がったんだろう」と考えるようになります。その過程で多くの知識や相場の勘が身につきます。

まずは少額から始めて、少しづつ投資信託の世界に慣れていきましょう。

近年で注目を集め始めた不動産投資、そしてそれに関連して脚光を浴び始めたリート（REIT）、両者の違いを本記事で徹底的に比較して、それぞれの特性を余すことなく解説いたします。

不動産投資とは？

不動産投資というのは、その名の通り土地や建造物に投資することです。厳密に言うとリートもれっきとした不動産投資の一部ではあるのですが、ここでは現物不動産投資のことを不動産投資と称します。

まず通常の不動産投資の手法は主に2種類あり、一つは「キャピタルゲイン方式」です。これはあらゆる金融商品で用いられる、「安く買って高く売る」ことによって売買差益を出す手法で、土地や建造物を購入して価格が上がった時に売ることで利益を出します。

現代の日本においての主流が「インカムゲイン方式」です。こちらは、マンションや一軒家を購入して賃貸にだし、家賃収入を得るという方法で、いわゆる「大家」さんになることで長期的な視点で利益を生みます。

このインカムゲイン方式がここ数年で注目を浴びて、かってはお金持ちがやることであった不動産投資を一般の会社員の方がやるようになりました。

リート（REIT）とは？

リート（REIT）は同じ不動産投資でも通常のそれとは大きく異なります。リートは、不動産投資法人の発行する「不動産投資信託」のことです。

不動産投資法人というのは、その名の通り不動産投資を行うコミュニティのことであり、実際に不動産を購入するのは企業の人間であり、リートの購入者はその資金を不動産投資法人に提供して分配金を受け取るという仕組みです。

そのため、リートの場合は株式と同じように証券会社で購入するのが一般的であり、インターネットからの売買も可能です。通常の投資信託のように、リートにも様々な種類があり以下のように大別されます。

特化型

複合型

総合型

リートの場合は、オフィス用、居住用、施設など「建物の用途」によって投資対象を定めます。特化型は一つの用途の建物に特化したタイプ、複合型は二つで総合型は二つ以上の用途の建築物に投資します。

不動産投資とリート（REIT）を比較

それでは、不動産投資とリートの違いを徹底的に比較していきます。同じ不動産に投資するものでも、両者には以下のような点が異なります。

インカムゲイン

インカムゲインは、「保有しているだけで得られるお金」のことです。不動産投資とリートのインカムゲインは以下の表のようになります。

投資対象    インカムゲイン

不動産投資    家賃収入

リート    分配金

不動産投資は、賃貸に出した不動産の家賃収入がインカムゲインとなり、基本的には毎月同じ額が支給されるものです。

対してリートの分配金は、種類によりますがおよそ投資額の3%〜6％の額が毎月支給されます。しかし、分配金は企業の景気や経済状況によって変わるものであり、場合によっては下がってしまう可能性もあります。

一方で不動産投資の方は、借り手がいれば安定した収入が得られますが、借り手がつかず空室となってしまった場合はその期間のインカムゲインは０になってしまうというリスクがあります。

購入と売却の手間

不動産投資とリートはその購入や売却の手間に大きな違いがあります。まずリートの方は購入も売却も簡単で、インターネット売買ならクリック一つで完結できます。

不動産投資の場合は物件を自身で購入しますので、物件選びやローンの申請、各種の手続きなどで膨大な時間と手間をとられます。また、売却の際も同様の手間と時間がかかり、売りに出してもすぐに買い手がつくとは限りません。

倒産リスクの有無

不動産投資は物件を保有するので、「倒産」という概念は存在しません。利益が出せなくなって手放さざる得ない状況になる可能性はありますが、物件の価値が０になるような事態にはならないでしょう。

リートの場合は、直接的には物件そのものではなく企業に投資するので、不動産投資法人が倒産してしまう可能性は低くありません。そのため、リートの場合は投資資金が0になってしまうリスクを持っていると言えるでしょう。

購入価格とコスト

不動産投資とリートは運用にかかるコストが大きく違います。両者のコストを以下の表にまとめましたので、参考にしてください。

    不動産投資    リート

購入価格    数千万円〜    数万円〜

維持費    清掃費や修繕費などの管理費    信託報酬（2.5%〜）

税金    固定資産税、都市計画税    無し

融資    有り    無し

同じ不動産関連の投資ですが、上記の表を見るとわかるように不動産投資とリートはそのコストが大きく違います。

まず購入価格ですが、リートの場合は少額での購入が可能ですが、不動産投資の場合は物件を購入するのでどんなに安くても1千万円単位の資金が必要です。

維持費においては、リートは信託報酬という企業に対する手数料のようなものがありますが、こちらは年1回の支払いで金額も大きくはありません。しかし、不動産投資の方は建物の定期的な清掃費や、欠損が生じた際の修理費がかかります。

さらに大きいのが「税金」の部分です。どちらも売買で得た利益やインカムゲインでの報酬には等しく税金がかかりますが、リートの場合は信託そのものには税金はかかりません。

しかし、不動産投資の場合は購入した際と所有しているだけでかかる以下のような税金があります。

不動産取得税…不動産を取得した際に払う都道府県税

登録免許税…不動産を取得した際に払う国税

固定資産税…不動産を保有しているだけで発生する市町村税

都市計画税…市街化区域内に不動産を保有しているだけで払う市町村税

上記のような税金が不動産投資にはかかります。しかし、不動産投資の場合は工夫次第では所得税や住民税を節税する効果がありますので、一概に割高とは言えません。

いずれにしても不動産投資の方がリートよりも税金や不動産に関する知識を要するものであるとは言えます。

不動産投資とリート（REIT）どちらが良いか？

不動産投資とリート（REIT）どちらが良いのか？と問われると、どちらもメリットデメリットのあるので一概に断言できるものではありません。

動かす資金の規模でいうと、不動産投資の方がリスクが高いですがその分リターンも大きいです。リートの方は手軽に購入できますが、得られるリターンは投資資金に比例するので少額投資ではうまみが少ないと言えるでしょう。

両者の特徴を踏まえた上で、以下のようにまとめましたので参考にしてください。

不動産投資に向いている人

高額の余剰資金がある

ローンを組めるだけの社会的信用がある

購入やリサーチにかける時間を捻出できる

不動産や税金に関する知識がある、あるいは勉強する意欲がある

不動産投資の場合は、初期費用が高額なのである程度の資金を要します。また、多くの場合はローンを組む必要があるので審査に通るだけの社会的信用も必要です。ちなみに、通常の居住用物件よりも投資用物件の方がローン審査の基準が厳しい傾向にあります。

購入や物件のリサーチなど、不動産投資には膨大な手間と時間がかかりますので、それなりの時間を確保できないと厳しいでしょう。

また、税金や維持費などをしっかりと計算する必要がありますので、場合によっては書籍や教室で勉強する必要があります。

このように最初のハードルが高いのが不動産投資の難しいところですが、それを超えてしまえば株や外貨のように常に価格推移をチェックする必要がなく、経済情勢の影響を受けにくいので長期的に安定した利益を得られる可能性が高いです。

リートに向いている人

余剰資金があまりない

社会的な信用が低い

株や投資信託への投資経験がある

投資に関する知識がある、あるいは勉強する気がある

リートの場合は、少額投資が可能なので資金の少ない人でも購入できます。そもそもリート購入で融資を受けることは不可能なので、社会的地位も関係ありません。

リートの場合はその性質から、どちらかというと株式売買や企業の投資信託に近いので、それらの経験がある人なら初めてでも戸惑うことなく購入できるでしょう。

そのためリートへの投資は、土地や不動産に関する知識もある程度必要ですが、同時に企業投資や経済・金融に関する知識を要します。

まとめ

不動産投資とリート（REIT）は同じ不動産関係の投資手法ではありますが、購入方法からかかるコストなど実態が大きく異なるものです。

そのため、投資者の条件や資質もそれぞれ異なるので、どちらかへの投資を考えているなら両者の違いをよく知って、自身にどちらが向いているのかを吟味した上で決めるようにしましょう。